一：基本概念
1.期货合约是标准化的远期合约，合约的任何一方都可以通过在期货市场上做相反交易的方法结清头寸。
2.在期货合约中，每一多头对应每一空头。如果你是因为持有期货市场的多头而获利，那么一定有其他人因为持有期货空头而亏损，且双方盈亏金额相同。
3.现货价格由当前市场上对商品的供求决定，期货价格受现货价格的变动和交易者的预期影响有关。
4.交易量是在一段时间内期货合约交易的总量。未平仓合约量是指所有未到期的期货合约，也就是所有未进行到期交割的空多头寸的总和。买卖合约师父改变了未平仓量，要取决于你交易的对手是谁。
5.清算所的存在使利用另一份期货合约对冲已有的期货合约头寸成为可能。
二：期货市场
1.当今期货市场的分类：
谷物：小麦，燕麦，黄豆类（包括黄豆，豆油，豆粉）
肉类：活牛，肉牛，活猪，猪排
食物和织物：咖啡，可可，糖，橙汁，棉花
金属：白金，纯铜，黄金，
外汇：英镑，欧元，日元等，
  此外还有指数期货，能源期货（原油，无铅汽油，天然气），木材期货（原木）等
2.同一商品不同交割月份的期货价格并不总是同向运动。除其他因素外，造成价格变动方向差异的主要原因是季节因素。
3.当后一个交割月份的期货价格高于前一个交割月份的价格时，我们称期货价格时正常分布的。
4.在期货合约的交割月附近，套利行为使期货价格和现货价格趋同：越是马上到期的期货合约价格越容易受现货价格变动的影响，交易越活跃。到期日远的期货合约价格对现货价格的变动反应不那么明显，因为人们有可能认为目前影响现货价格的因素将来不再存在。
5.如果期货价格随着交割期限的延长而越来越低，那么期货市场是反转的。
三：投机者
1.当一个投资者买卖一份期货合约时，他自愿的将自己暴露于价格变动的风险中，他之所以愿意承担这种风险是为了在价格变动中获利。
2.在简单的价差策略中，2份期货合约的价格呈同向变动，一份合约的盈利被另一份合约额亏损所抵消。（piont 点,spread价差）
3.在每种情况下，2个期货合约的标的物的价格豆同向运动，这是价差策略的基本要求。但是白银多头/咖啡空头等则不是价差策略，因为两种标的物不具有经济上的相关性，因此其期货价格独立运动。
4.一般而言96％的个体投机者都是亏损的，
五：套期保值者
1.套期保值就是用金额基本相同，方向相反的期货合约对现货市场上的头寸进行保值。它还可以被定义为一个用来代替未来现货交易的期货交易。
2.空头保值适用用于那些生存，存储，加工或分晓某种现货商品的人，这些人在现货价格下跌情况下将受损。
3.多头保值适用于那些允诺将来提供某种现货商品进行交割的人，他们担心将来的现货的价格上升。
六：与期货合约相关的资金：
1.期货保证金（margin）的作用在于保证期货合同的履行和市场的安全性。
它是一种信誉存款。由于期货合约价值的余额并不是由别人处借来的，期货合约的持有者不必支付贷款利息。
2.只有超过初始保证金的资金才可以提现或挪用。
3.大多数市场豆规定一天内价格的最大波动幅度。日限价幅度按照前一个交易日的收盘价格计算，并适用于两个方向。日限价是由商品期货交易所在其处进行交易的商品期货设立的
七：委托
1.委托的5个要素：买卖方向；数量；交割月份；交易的商品，在不只一个交易所提供这种商品交易的情况下，还要指明交易所的名字；其他要求，譬如时间或者价格限制。
2.市价委托（market order）允许出市经纪商选取他所能够得到的最好的价格，而且不需要出示证明。
限价购买委托只能够在等于或者低于限价的情况下才被执行；
限价出售委托只能够在等于或者高于限价的情况下才能够被执行。
3.如果某些委托所规定的价格与市场价格差距较大，这些委托被称为待执行委托（resting orders），它主要包括2种：止损委托（stop orders），和达到转为市价委托(maket-if-touched orders)
4.任何不指明有效期限的委托都被视为当日有效委托。
八：交易所
1.只有交易所会员才能够在交易大厅买卖期货合约。
2.所有在最后交易日之后仍然持有期货合约头寸的交易商必须通过实物交割或现金交割的方式来结算头寸。
3.交割程序一般由合约空头发起，合约空头可以选择交割期的任何一天进行交割。
4.只有个人才能够成为期货交易所会员
九：基本分析
1.期货交易历史商每一次重大的价格变动都可以归因于基本因素的变化，除非真实商品确实出现过剩或者短缺，否则异常高或低的价格是不能持久的。
2.基本分析者力图对未来几个月中的商品供给和需求情况加以估计。例如，对于一种农产品而言，基本分析应该考虑种植条件，每亩的的收成，种植区域和天气预测，发生作物病虫的概率，竞争替代类产品的价格，政府贷款水平以及目前供给情况等，此外还可以利用同样的方法对国外作物情况进行分析。
3.商品的供给包括进口，当前产量以及前年度留存，消费是国内使用和出口的总和。
4.对前景进行预测很重要，，你必须能够对当期情况和以外情况进行比较，从中了解上一次出现类似的供给或需求时的价格水平等，
5.如果交易者在报告公布之前已经预计到相应结果并买入或卖出期货合约，一个明显的利好或利空的政府报告不会引起相应的价格变动。

谢谢拉常识知道下也好